Ny pensionsrating fra analysehuset Nikolaj Holdt Mikkelsen skal gøre det lettere at sammenligne pensionsselskaberne, og her ligger P+ i top.

5 ud af 5.

Sådan lyder vurderingen af P+ i en ny pensionsrating, som analysehuset Nikolaj Holdt Mikkelsen står bag, og som blandt andre Politiken og Børsen har dækket.

P+ ligger både i top i kategorien ”arbejdsmarkedspensioner” og ”bæredygtige produkter”, hvilket investeringsdirektør i P+ Jasper Riis selvsagt er glad for.

”Helt overordnet er vi enige i, at vi leverer et stærkt produkt til vores medlemmer. Vi gør os meget umage for at sprede risikoen geografisk og over forskellige aktiver, samtidig med at vi har et højt risikoniveau. Men det er lidt mere komplekst, og det kræver en ekstra indsats på tværs af organisationen. Så vi kan kun gøre det, fordi der er støtte hele vejen fra bestyrelseslokalet og ned i det daglige arbejde og i rådgivningen,” siger han.

Metoden bag Nikolaj Holdt Mikkelsens nye rating tager både afsæt i det historiske afkast og ser fremad.

Ratingen er ikke absolut, men produkterne vurderes i stedet efter, hvor gode de relativt set er i forhold til andre selskabers produkter.

Der fokuseres på fire parametre, der alle er inden for investeringsdelen: forventet afkast, omkostninger, historisk afkast målt mod benchmark og risiko.

Den nye rating gælder for alle medlemmer af P+, som har enten P+ Livscyklus eller P+ Bæredygtig. Uanset om man er ansat på en offentlig overenskomst, på en privat overenskomst med IDA eller Djøf, i en virksomhed, der har tegnet en firmaordning med P+, er selvstændig eller indbetaler individuelt får man nemlig samme gode vilkår i P+ igennem hele livet.

Høj risiko, højt afkast

Analysehuset Nikolaj Holdt Mikkelsen står også bag den månedlige branchesammenligning af markedsrenteprodukters afkast.

Her har P+ de seneste år kontinuerligt ligget i toppen, når man ser på afkastet for markedsrenteprodukterne P+ Livscyklus og P+ Bæredygtig.

En af årsagerne til det er ifølge Jasper Riis det relativt høje risikoniveau, der følger med investeringsstrategien, hvor der gøres brug af gearing. Det betyder, at der bliver investeret for 140 kroner i markedet, hver gang et medlem med mellem risiko og 15 år til pension sparer 100 kroner op.

“Vurderingen er, at vores medlemmer kan håndtere et pænt risikoniveau. Vi er opmærksomme på, at det er en anderledes tilgang, men det er vi meget transparente omkring. Strategien stiller store krav til at skabe en portefølje med stor diversitet og spredning, men vi tror simpelthen, at det er sådan, man får det bedste risikojusterede afkast over en lang horisont,” siger Jasper Riis.

Fokus på omkostninger

Derudover er der også stor fokus på omkostninger, der har stor betydning for medlemmernes pensionsopsparing.

En af årsagerne, til at P+ kan holde omkostningerne nede, er helt overordnet, at P+ kombinerer den billige og passive indeksforvaltning af aktier med en stærk investeringsstrategi, der kan mere end et passivt indekspensionsprodukt.

Det viser sig også i sammenligninger af omkostninger på tværs af branchen, hvor P+ ligger i bund.

”Når vi investerer, som vi gør, kommer der nogle ekstra omkostninger. Men der lægger vi os i selen for at holde det meget effektivt. Det er en helt klar præmis for os. Og så er der ikke nogen, der skal tjene penge på medlemmernes opsparing,” forklarer Jasper Riis.

Du kan læse mere om P+’s investeringsstrategi her.